Stablecoins na Rede Bitcoin

Introdução

As stablecoins se tornaram essenciais no cenário das criptomoedas, oferecendo uma alternativa estável à volatilidade dos ativos digitais. Enquanto o Ethereum é conhecido por seu extenso ecossistema de stablecoins, o Bitcoin também hospeda uma variedade crescente de stablecoins através de diferentes protocolos e inovações. Aqui está uma visão de algumas stablecoins notáveis na rede Bitcoin e a importância de pegar emprestado e emprestar contra elas.

USDh e sUSDh 

O USDh da Hermetica é um dólar sintético apoiado pelo Bitcoin, projetado para operar tanto na Camada 1 quanto na Camada 2 do Bitcoin. Essa stablecoin permite que os usuários mantenham e ganhem rendimentos em ativos indexados ao dólar sem sair do ecossistema do Bitcoin. É totalmente apoiado pelo Bitcoin e fornece uma opção estável e geradora de juros dentro da rede Bitcoin. O USDh ainda está em desenvolvimento. Seu mecanismo funciona de forma muito semelhante ao Ethena (USDe) no Ethereum, mas no Bitcoin.

• Apoiado pelo Bitcoin: USDh é composto de Bitcoin

• Dólar sintético: USDh acompanha o preço do dólar usando Bitcoin associado a uma posição de futuros curtos

• Rendimentos de até 25%: Aposte USDh, receba sUSDh líquido, comece a receber recompensas imediatamente dos pagamentos de financiamento

Nakamoto Dollar (NUSD)

A BAMK.fi oferece o Nakamoto Dollar (NUSD), um protocolo de dólar sintético na rede Bitcoin apoiado 1:1 pelo USDe da Ethena em sua primeira iteração. A BAMK.fi também introduz a Bitcoin Bond, um instrumento de poupança denominado em dólares, permitindo que os usuários economizem e ganhem dentro do ecossistema do Bitcoin.

USDRIF

O USDRIF é uma stablecoin dentro do ecossistema RSK (Rootstock), que é uma plataforma de contratos inteligentes fundida com o blockchain do Bitcoin. O USDRIF está indexado ao dólar dos EUA e é apoiado por tokens RIF e outros ativos. Essa stablecoin é projetada para manter um valor invariável enquanto alavanca a segurança e descentralização da rede Bitcoin através do RSK.

Tether Líquido (L-USDT)

Emitido na Liquid Network, uma sidechain do Bitcoin, o L-USDT é indexado ao dólar dos EUA, proporcionando a estabilidade do Tether e beneficiando-se das funcionalidades aprimoradas da Liquid Network, como transações mais rápidas e maior privacidade. A Liquid Network é projetada para facilitar transferências seguras e eficientes, tornando o L-USDT uma opção atraente para usuários que buscam valor fixo e capacidades aprimoradas de transação dentro do ecossistema do Bitcoin.

Dollar on Chain (DoC) 

O Dollar on Chain (DoC) é uma stablecoin apoiada pelo Bitcoin criada na plataforma RSK (Rootstock). É projetada para manter uma paridade de 1:1 com o dólar dos EUA, proporcionando estabilidade e previsibilidade dentro do mercado volátil de criptomoedas. O DoC faz parte do protocolo Money on Chain, que tem como objetivo trazer os benefícios do DeFi para os usuários do Bitcoin.

Stablesats

O Stablesats, desenvolvido pela Galoy, oferece uma solução para a volatilidade do Bitcoin sem criar novos tokens. Esse sistema proporciona estabilidade em dólares dentro do ecossistema do Bitcoin usando a tecnologia Lightning Network.

Características principais:

• USD sintético usando derivativos do Bitcoin

• Sem criação de novos tokens

• Compatível com a Lightning Network

• Contas BTC/USD duplas em uma carteira

• Nenhuma integração bancária tradicional necessária

Como funciona: O Stablesats alavanca swaps perpétuos inversos no mercado de derivativos do Bitcoin para se proteger contra flutuações de preço, criando efetivamente um valor indexado ao dólar dentro de uma carteira Lightning.

Benefícios:

• Totalmente lastreado em Bitcoin

• Taxas mais baixas do que a banca tradicional

• Sem dependência do emissor da stablecoin

• Integração transparente entre Bitcoin e Lightning

Considerações:

• Dependência do mercado de derivativos

• Implicações regulatórias potenciais

A Importância de Pegar Emprestado e Emprestar Contra Stablecoins

As stablecoins se tornaram uma pedra angular do ecossistema de criptomoedas, oferecendo estabilidade em meio à natureza volátil dos ativos digitais. Pegar emprestado e emprestar contra stablecoins é particularmente significativo por várias razões, aprimorando seu papel tanto nas finanças centralizadas quanto descentralizadas.

• Estabilidade: As stablecoins são indexadas a moedas fiduciárias, proporcionando um valor estável que protege mutuários e credores da volatilidade inerente a criptomoedas como Bitcoin e Ethereum.

• Liquidez: Os protocolos de empréstimo de stablecoins oferecem alta liquidez, permitindo que os usuários peguem emprestado ou emprestem ativos rapidamente sem se preocupar com flutuações de preço.

• Hedge: Os mutuários podem usar empréstimos de stablecoins para se proteger contra a volatilidade do mercado, travando um valor estável para seus ativos de criptomoeda.

• Integração de DeFi: As stablecoins são amplamente usadas em plataformas de finanças descentralizadas (DeFi), facilitando diversos serviços financeiros como negociação, stake e provisão de liquidez.

Protocolos de Empréstimo que Oferecem Stablecoins

Comparados a outros protocolos de empréstimo, os empréstimos de stablecoins são particularmente significativos devido à segurança inerente do ativo subjacente estável. Por exemplo, plataformas como Aave e Compound, que operam principalmente no Ethereum, veem um grande volume de empréstimos de stablecoins devido à previsibilidade dos retornos e risco reduzido.

Protocolos Baseados em Ethereum:

• Aave: Aave permite que os usuários ganhem juros sobre depósitos e tomem empréstimos de ativos, sendo as stablecoins como USDC e DAI muito procuradas por sua estabilidade e retornos previsíveis.

• Compound: A Compound facilita empréstimos e tomada de empréstimos de ativos, com uma parte significativa de seu mercado compreendendo stablecoins. Essa configuração garante taxas de juros previsíveis e risco reduzido de volatilidade.

Soluções Baseadas em Bitcoin:

• Liquidium: Um protocolo inovador na sidechain do Bitcoin que oferece empréstimos de stablecoins, permitindo que os usuários peguem emprestado Bitcoin contra suas participações em stablecoins. Esse protocolo aprimora a liquidez e fornece uma ferramenta financeira adicional para os usuários do Bitcoin.

• Ducat: O Ducat tem uma stablecoin chamada UNI apoiada pelo Bitcoin. Os usuários podem depositar Bitcoin e criar UNI contra o colateral de Bitcoin.

• Protocolo Zest: Fornece serviços transparentes e descentralizados de empréstimo e tomada de empréstimos usando stablecoins e Bitcoin.

A rede Bitcoin abriga uma variedade diversa de stablecoins através de vários protocolos e plataformas, cada um com recursos e benefícios únicos. Essas stablecoins aprimoram a utilidade do Bitcoin para além de ser uma reserva de valor, facilitando transações, economias e investimentos dentro do ecossistema do Bitcoin. À medida que o Bitcoin continua a evoluir, suas ofertas de stablecoins provavelmente se expandirão, oferecendo mais opções para usuários em busca de estabilidade no mundo das moedas digitais.

Pegar emprestado e emprestar contra stablecoins permanece significativo devido à sua estabilidade, liquidez e integração em plataformas DeFi, tornando-os uma parte essencial do cenário de finanças cripto.