Stablecoins en la red de Bitcoin

Introducción

Los stablecoins se han vuelto esenciales en el panorama de las criptomonedas, ofreciendo una alternativa estable a la volatilidad de los activos digitales. Si bien Ethereum es conocido por su extenso ecosistema de stablecoins, Bitcoin también alberga una creciente variedad de stablecoins a través de diferentes protocolos e innovaciones. Aquí tienes un vistazo a algunas de las stablecoins destacadas en la red de Bitcoin y la importancia de pedir prestado y prestar contra ellas.

USDh y sUSDh 

El USDh de Hermetica es un dólar sintético respaldado por Bitcoin, diseñado para operar tanto en la Capa 1 como en la Capa 2 de Bitcoin. Este stablecoin permite a los usuarios mantener y obtener rendimiento sobre activos vinculados al dólar sin abandonar el ecosistema de Bitcoin. Está completamente respaldado por Bitcoin y proporciona una opción estable que genera intereses dentro de la red de Bitcoin. El USDh todavía se encuentra en desarrollo. Su mecanismo funciona de manera muy similar a Ethena (USDe) en Ethereum pero en Bitcoin.

• Respaldado por Bitcoin: USDh está compuesto por Bitcoin

• Dólar sintético: USDh sigue el precio del dólar estadounidense utilizando Bitcoin junto con una posición corta en futuros

• Rendimientos de hasta 25%: Apuesta USDh, recibe sUSDh líquidos, comienza a recibir recompensas de pagos de financiamiento inmediatamente

Nakamoto Dollar (NUSD)

BAMK.fi ofrece el Nakamoto Dollar (NUSD), un protocolo de dólar sintético en la red de Bitcoin respaldado 1:1 por el USDe de Ethena en su primera iteración. BAMK.fi también introduce el Bitcoin Bond, un instrumento de ahorro denominado en dólares, que permite a los usuarios ahorrar y obtener ingresos dentro del ecosistema de Bitcoin.

USDRIF

USDRIF es un stablecoin dentro del ecosistema RSK (Rootstock), que es una plataforma de contratos inteligentes fusionada con la cadena de bloques de Bitcoin. USDRIF está vinculado al dólar estadounidense y respaldado por tokens RIF y otros activos. Este stablecoin está diseñado para mantener un valor invariable mientras aprovecha la seguridad y descentralización de la red de Bitcoin a través de RSK.

Liquid Tether (L-USDT)

Emiitdo en la Liquid Network, una cadena lateral de Bitcoin, L-USDT está vinculado al dólar estadounidense, ofreciendo la estabilidad de Tether y beneficiándose de las funciones mejoradas de la Liquid Network, como transacciones más rápidas y mayor privacidad. La Liquid Network está diseñada para facilitar transferencias seguras y eficientes, lo que convierte a L-USDT en una opción atractiva para usuarios que buscan un valor fijo y mejores capacidades de transacción dentro del ecosistema de Bitcoin.

Dollar on Chain (DoC) 

Dollar on Chain (DoC) es un stablecoin respaldado por Bitcoin creado en la plataforma RSK (Rootstock). Está diseñado para mantener un vínculo 1:1 con el dólar estadounidense, proporcionando estabilidad y previsibilidad en el mercado volátil de las criptomonedas. DoC es parte del protocolo Money on Chain, que tiene como objetivo llevar los beneficios de DeFi a los usuarios de Bitcoin.

Stablesats

Stablesats, desarrollado por Galoy, ofrece una solución para la volatilidad de Bitcoin sin crear nuevos tokens. Este sistema proporciona estabilidad en USD dentro del ecosistema de Bitcoin utilizando la tecnología Lightning Network.

Características clave:

• USD sintético utilizando derivados de Bitcoin

• Sin creación de nuevas tokens

• Compatible con Lightning Network

• Cuentas duales BTC/USD en una billetera

• No se requiere integración bancaria tradicional

Cómo funciona: Stablesats aprovecha swaps inversos perpetuos en el mercado de derivados de Bitcoin para protegerse contra fluctuaciones de precios, creando efectivamente un valor vinculado al USD dentro de una billetera Lightning.

Beneficios:

• Completamente respaldado por Bitcoin

• Comisiones más bajas que la banca tradicional

• Sin dependencia del emisor de stablecoins

• Integración perfecta de Bitcoin y Lightning

Consideraciones:

• Dependencia del mercado de derivados

• Posibles implicaciones regulatorias

La importancia de pedir prestado y prestar contra stablecoins

Los stablecoins se han convertido en un pilar del ecosistema de las criptomonedas, ofreciendo estabilidad en medio de la naturaleza volátil de los activos digitales. Pedir prestado y prestar contra stablecoins es particularmente significativo por varias razones, mejorando su papel tanto en las finanzas centralizadas como descentralizadas.

• Estabilidad: Los stablecoins están vinculados a monedas fiduciarias, ofreciendo un valor estable que protege a los prestatarios y prestamistas de la volatilidad inherente en criptomonedas como Bitcoin y Ethereum.

• Liquidez: Los protocolos de préstamo de stablecoins ofrecen alta liquidez, permitiendo a los usuarios pedir prestado o prestar activos rápidamente sin preocuparse por las fluctuaciones de precios.

• Cobertura: Los prestatarios pueden utilizar préstamos de stablecoins para cubrirse contra la volatilidad del mercado, fijando un valor estable para sus activos de criptomonedas.

• Integración en DeFi: Los stablecoins se utilizan ampliamente en plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi), facilitando varios servicios financieros como operaciones, participación y provisión de liquidez.

Protocolos de préstamo que ofrecen stablecoins

Comparados con otros protocolos de préstamo, los préstamos de stablecoins son particularmente significativos debido a la seguridad inherente del activo subyacente estable. Por ejemplo, plataformas como Aave y Compound, que operan principalmente en Ethereum, ven un gran volumen de préstamos de stablecoins debido a la previsibilidad de los retornos y al riesgo reducido.

Protocolos basados en Ethereum:

• Aave: Aave permite a los usuarios obtener intereses sobre depósitos y pedir prestado activos, con stablecoins como USDC y DAI siendo muy apreciadas por su estabilidad y retornos predecibles.

• Compound: Compound facilita el préstamo y la obtención de activos, con una parte significativa de su mercado compuesta por stablecoins. Esta configuración asegura tasas de interés predecibles y reduce el riesgo de volatilidad.

Soluciones basadas en Bitcoin:

• Liquidium: Un protocolo pionero en el lado de Bitcoin que ofrece préstamos de stablecoins, permitiendo a los usuarios pedir prestado Bitcoin contra sus tenencias de stablecoins. Este protocolo mejora la liquidez y proporciona una herramienta financiera adicional para los usuarios de Bitcoin.

• Ducat: Ducat tiene un stablecoin llamado UNI respaldado por Bitcoin. Los usuarios pueden depositar Bitcoin y acuñar UNI contra el colateral de Bitcoin.

• Protocolo Zest: Ofrece servicios de préstamo y empréstito descentralizados y transparentes utilizando stablecoins y Bitcoin.

La red de Bitcoin alberga una amplia gama de stablecoins a través de varios protocolos y plataformas, cada uno con características y beneficios únicos. Estos stablecoins mejoran la utilidad de Bitcoin más allá de ser una reserva de valor, facilitando transacciones, ahorros e inversiones dentro del ecosistema de Bitcoin. A medida que Bitcoin continúe evolucionando, es probable que su oferta de stablecoins se expanda, proporcionando más opciones para los usuarios que buscan estabilidad en el mundo de las monedas digitales.

Pedir prestado y prestar contra stablecoins sigue siendo significativo debido a su estabilidad, liquidez e integración en plataformas DeFi, convirtiéndolos en una parte esencial del panorama de las finanzas criptográficas.